workingcapital是什么意思？用法、例句(彻底理解营运资本-net working capital -cfa讲义)

大家好，如果您还对workingcapital是什么意思？用法、例句不太了解，没有关系，今天就由本站为大家分享workingcapital是什么意思？用法、例句的知识，包括彻底理解营运资本-net working capital -cfa讲义的问题都会给大家分析到，还望可以解决大家的问题，下面我们就开始吧！

1、theinvestmentinnetworkingcapital=changeinworkingcapital,excludeingcashandcashequivalents,notespayable,andthecurrentportionoflong-termdebt.

2、参考国内资料，workingcapital=流动资产-流动负债。（1）

3、参考cfa表述，workingcapital=（流动资产-现金及等价物）-（流动负债-应付票据-短期到期的长期负债）。（2）

4、参考课程的一些案例，workingcapital=accountreceivable+inventory-accountpayable-预收账款（3）

5、或者workingcapital=othercurrentasset-currentliabilities.（4）

6、营运资本，既然是资本，就是一个投入的概念，为了营运所需要投入的资金。

7、回到最基本的营运资本的公式：营运资本=流动资产-流动负债。（公式1）

8、可以理解为，流动资产是企业经营所必须要投入的流动资金，流动负债是企业经营所能实际占用的资金，因此两者相抵，可以理解为一种企业经营所需投入的资金。

9、与经营直接相关的会计科目包括：存货、应收账款、应付账款、预收账款。

10、存货是需要企业主投入资金的，应收账款产生了销售资金却被占用。

11、应付账款是实际确认销售收入，但是未支付资金，因此占用了下游资金，预售账款是虽然还未产生销售，但是实际占用了下游资金。

12、综上，存货和应收账款代表资金的实际流出（或没有流入），这是需要企业主投入的营运资金。应付账款、预收账款代表资金的实际流入（或没有流出），这些资金可以对冲前述企业主需要投入的营运资金。

13、因此，才会有workingcapital=accountreceivable+inventory-accountpayable-预收账款这样一个公式。（公式3）

14、对比公式1和公式3，公式1过于粗糙，而且往往存在错误，公式3过于简单，因此产生了一个介于两者颗粒度之间的营运资本的公式，workingcapital=（流动资产-现金及等价物）-（流动负债-应付票据-短期到期的长期负债）。（公式2）

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